FlexKort基本知识：
丹麦的房贷利率有多种方式，固定利率，浮动利率，浮动利率里又有浮动1年（F1）、浮动3年（F3）、浮动5年（F5）等。除此之外，还有一种利率叫FlexKort，不同贷款银行有不同的对应名词，为了方便起见，我统一称为FlexKort。根据thelocal.dk的新闻显示，丹麦有20万个家庭选择了FlexKort的利率。
什么是FlexKort？
FlexKort其实可以认为是一种特殊的F0.5，每6个月更新一次利率，每年的一月一日和七月一日会更新一次利率，该利率等于CITA利率加上某个附加基准值。
什么是CITA？
CITA全称是Copenhagen Interbank Tomorrow/Next Average，哥本哈根银行同业拆借明天/下一个平均。Nykredit认为决定短期贷款利率的参考利率 CITA 是今天由一组交易和市场参与者组成和确定的市场利率，但没有人知道这在未来会如何变化。如果房主最终得到的是一笔当时“固定”7 年的短期利息贷款，而利息突然增长不利，房主可能最终会被“困”在不良贷款中多年。短期贷款利率每 6 个月调整一次，分别于 1/1 和 1/7 生效。 CITA 利率于 2011 年创建，作为 CIBOR 利率的替代方案，据许多人称，CIBOR 利率有时受到操纵。
Tomorrow/Next interest rate （明天/下一个利率）
明天/下一个利率是基于银行之间实际交易的贷款的利率。明天/下一个利息一次只适用一天，因为它总是根据昨天的交易计算的。另一方面，Tomorrow/Next 利率不像 CIBOR 那样基于 1 周至 12 个月的贷款。相反，Tomorrow/Next 是基于 1 天的贷款。
- Nordea家提供的这款产品叫Kort Rente
- Realkredit Danmark家提供的这款产品叫Flexkort
- Nykredit/Totalkredit家提供的这款产品叫F-kort。
FlexKort的三个优势
根据 Nykredit 的说法，F-kort贷款的三个最重要的优势是：
- 可变利率
- 增加了与再融资（贷款重组）相关的安全性
- 它减少了客户每年因降价而产生的成本。
Nykredit认为F-kort对借款人、抵押机构和社会都有好处，Nykredit 希望将借款人更多地从 F1 转移到 F-kort。总的来说，我们认为这对个人借款人来说是一个优势，而不是短期利息产品背后明显更复杂的系统。目前，期限越短，利率越低。到目前为止，一切都很好。但是，如果标的债券的期限从 5 年延长到例如 7 年，那么在其他条件相同的情况下，这将导致房主的成本增加，因为更长的期限会引发更大的风险为投资者溢价。
（参考来源）
宽限期（grace period）
如果你偶尔需要在预算上多一点空间，选择免息还款是可以的。但是，它必须被授予。您仍然需要为贷款支付利息和供款。通常，您可以获得长达 10 年的宽限期。 10 年不一定是连续的。您可以每个季度更改宽限期协议，但 Realkredit Danmark 必须接受更改。您在免息期间支付供款的附加费。
提前付清贷款
在您需要时还清贷款您始终可以通过以市场价格购买标的债券来偿还贷款。您可以在再融资时以 100 的利率偿还贷款。
贷款重组（refianancing）
如果您的贷款期限长于基础债券，则必须对贷款进行贷款重组。它会自动发生。贷款重组时，Realkredit Danmark 根据市场情况选择新债券的期限，期限在 1 至 10 年之间。重新确定利息的补充也与再融资有关（请参阅“利息和期限”）。
（宽限期、提前付清贷款和贷款重组的介绍参考自这里）
未来一年的房贷利率预测
Nykredit预测
https://www.nykredit.dk/dit-liv/bolig/kurser/renteprognose/#nyttige-links
通过以上的链接，您可以了解利率的发展以及 Nykredit 对未来 12 个月的预期。该信息由 Nykredit Markets 更新，该利率不一定与实际贷款和报价利率相对应。根据Nykredit的预测我们可以看到Flexkort在一年后会从2.46%上涨到2.75%。不过这里的FlexKort和所有浮动利率没有考虑加基准值，和扣除基准值。 FlexKort要加的基准值在拍卖时确定并适用于再融资。目前的附加费为 0.45%。 F1 的减免率为 0.3，F3 和 F5 为 0.2。利率按自预测日起到期还有整数年的普通债券计算。因此，F3 利息始终反映 3 年利息，而 F5 利息反映 5 年利息。 F1 不能作为新贷款获得，而是与 F3 或 F5 贷款的个人资料变更有关。所述利率仅供参考，并不反映实际贷款利率。
Nordea kredit预测
当前的F5 利率为 3.4%，预计在未来一年内略有上升到 3.6%然后在 2023 年下半年再次下降一点，这样利率就会下降到大约3.3%。同样地，F3 利率预计将从目前的 3.0% 水平略微上升到 2023 年夏天到大约为 3.2%然后下降到大约2.9%到 2023 年底。短期利息贷款的利率也有望在未来一段时间内从今天的2.2%上升到3.4%。
RealKredit Danmark预测
https://rd.dk/kurser-og-renter/renteprognose
关于FlexKort的最新新闻
新闻来源：https://www.thelocal.dk/20221227/interest-rate-spike-to-affect-thousands-of-danish-homeowners-from-the-new-year/
据 Arbejdernes Landsbank 称，从新年开始的FlexKort利率平均为 2.9%。在2023年一月一日前，它仅仅是 0.5%。今年年初的最低利率将为 2.74%，而最高利率将为 3.16%。据 Arbejdernes Landsbank 的首席经济学家Jeppe Juul Borre称，该贷款的利息最终将达到自 2013 年推出以来的最高水平。在 Realkredit Danmark，大约四分之三的借款人最终的利率将略低于 3%。
“在高通胀已经给家庭预算带来压力的时候，个人借款人自然会感受到这种感觉。
据 DR 报道，Realkredit Danmark 的首席经济学家 Christian Hilligsøe Heinig 表示：“最终，这也将损害丹麦经济的活动。”
利率上升是由于中央银行提高利率以试图降低通货膨胀，利率上升应该会导致需求下降。
“这是一个迹象，表明当我们看到货币政策收紧时，它会非常直接地影响公司和家庭，”Totalkredit 的首席分析师 Sune Malthe-Thagaard 表示，根据 Ritzau 的说法。